Какие риски есть в депозитах, облигациях, золоте и др. инвестициях (с примерами)

04.07.2025 | Категория: "Анализ", мысли

«Не собирайте себе сокровищ на земле, где моль и ржа истребляют и где воры подкапывают и крадут, но собирайте себе сокровища на небе, где ни моль, ни ржа не истребляют и где воры не подкапывают и не крадут»

(Матф.6:19–20).

Актив	Основные риски	Примеры реализации рисков
Облигации	📉 Дефолт эмитента 📉 Падение цены при росте ставок 📉 Отрицательная реальная доходность из-за инфляции	🔹 Дефолт ГКО в России (1998) 🔹 Падение цен на американские облигации в 2022 при росте ставок ФРС
Депозиты (подробнее при риски)	📉 Инфляция превышает ставку 📉 Отзыв лицензии у банка 📉 Ограничения на снятие валюты	🔹 Кризис 2014-2015: ставки по вкладам ниже инфляции 🔹 Банкротство Югры (2017), отзыв лицензии у Киви
Недвижимость	📉 Обвал цен на рынке 📉 Проблемы с арендаторами 📉 Высокие эксплуатационные затраты 📉 Наводнения, ураганы, землятрясения и т.д. 📉 Юридические риски	🔹 Кризис 2008: падение цен на недвижимость в США на 30-50% 🔹 Массовые невыплаты аренды во время ковида (2020) 🔹 Пожары, наводнения и т.п.
Золото (монеты, слитки)	📉 Волатильность цен 📉 Затраты на хранение 📉 Налоги (НДС, НДФЛ) 📉 Риск подделок	🔹 Падение цены золота с $1900 до $1000 (2011-2015) 🔹 Конфискация золота у населения в США (1933) 🔹 Кражи
Земля	📉 Плохая локация → низкий спрос 📉 Юридические проблемы 📉 Дополнительные затраты (подведение коммуникаций)	🔹 Обвал цен на землю в Подмосковье после кризиса 2014 🔹 Скандалы с "рейдерскими" захватами земель
Гаражи	📉 Низкая ликвидность 📉 Проблемы с документами (кооперативы) 📉 Вандализм 📉 Ограниченный спрос	🔹 Падение спроса на гаражи в спальных районах 🔹 Массовые кражи из гаражей в 90-х 🔹 Немало примеров, когда цена на гараж через 10 лет не увел. ни на рубль...
Акции	📉 Рыночные кризисы 📉 Банкротство компаний 📉 Высокая волатильность	🔹 Крах доткомов (2000), кризис 2008 и пр. 🔹 Банкротство Enron (2001)
Криптовалюты	📉 Экстремальная волатильность 📉 Регуляторные риски 📉 Хакерские атаки 📉 Мошенничество	🔹 Падение биткоина с $69k до $16k (2021-2022) 🔹 Коллапс и банкроство бирж (их уже было много...).
Франшизы	📉 Неокупаемость бизнеса 📉 Конкуренция 📉 Изменение рыночных условий	🔹 Банкротства Subway в России 🔹 Провал многих кофейных франшиз
Предметы искусства	📉 Субъективная оценка 📉 Подделки 📉 Низкая ликвидность 📉 Изменение моды	🔹 Скандалы с поддельными картинами (например, "фальшивый Ротко") 🔹 Падение спроса на современное искусство в кризисы

Какие риски есть в депозитах, облигациях, золоте и др. инвестициях (с примерами)

Комментарии